Quelle est la différence entre un Stablecoin et une crypto-monnaie ?

Les Stablecoins sont un type de crypto, mais ils sont différents des cryptos classiques Bitcoin et Ethereum.

Alors que les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum font la une des journaux avec des bulletins sur des sommets astronomiques sans précédent ou de lourdes pertes, les pièces stables occupent généralement moins l’attention.

Bien que les pièces stables populaires comme Tether, USD Coin, DAI et Binance USD figurent toutes parmi les plus grandes crypto-monnaies du paysage en termes de capitalisation boursière, leur rôle est largement sous-estimé.

Malgré cela, les pièces stables jouent un rôle majeur dans les crypto-monnaies et constituent des actifs populaires auprès des investisseurs et des traders. Alors, que sont exactement les pièces stables et pourquoi sont-elles différentes des autres crypto-monnaies ?

Qu’est-ce qu’un Stablecoin ?

Les Stablecoins sont une forme d’altcoin dans la crypto-monnaie qui cherche à assurer la stabilité des prix sur le marché des crypto-monnaies. Bien que ses valeurs puissent être liées à une gamme d’actifs différents, son objectif ultime est de maintenir une valeur constante quelles que soient les fluctuations plus larges du marché de la cryptographie.

De nombreuses pièces stables populaires comme Tether et USD Coin sont liées à la valeur du dollar américain et, par conséquent, tenteront de conserver une valeur de 1 $. Cela signifie que l'USDT et l'USDC valent toujours 1 $, quelle que soit la volatilité du marché.

Bien que de nombreuses pièces stables soient liées à la valeur du dollar, elles peuvent également être adossées à d’autres actifs et métaux précieux comme l’or. Cela fonctionne parce que les créateurs de stablecoins peuvent maintenir une réserve de monnaies fiduciaires comme le dollar ou des matières premières comme l'or comme garantie, garantissant ainsi la valeur du stablecoin.

En tant que stablecoin le plus ancien de ce type, Tether nous fournit un historique complet des stablecoins dans la pratique. En regardant ses performances au cours des années qui ont suivi son introduction en 2015, nous pouvons constater que la valeur de l'USDT est restée largement inchangée, même si l'histoire montre également que des anomalies peuvent survenir.

Naturellement, l’historique des prix de l’USDT ne pourrait pas être plus différent de celui du Bitcoin, une crypto-monnaie préprogrammée pour devenir de plus en plus rare au fil du temps grâce à la réduction progressive de moitié des nouveaux BTC produits pour les mineurs. Avec une circulation maximale de 21 millions de Bitcoins et aucun lien avec les actifs du monde réel, nous avons vu la valeur du Bitcoin augmenter et diminuer de manière volatile.

En plus de leurs différents niveaux de performance sur le marché, les pièces stables sont généralement réglementées d’une manière que les crypto-monnaies décentralisées ne le sont pas. Ceci, une fois de plus, contribue à maintenir le paysage des pièces stables à l’abri des fameux niveaux de volatilité rencontrés par le marché dans son ensemble.

Mais qu’est-ce qui distingue les pièces stables des crypto-monnaies traditionnelles pour les investisseurs ? Et pourquoi les pièces stables sont-elles si différentes techniquement de leurs homologues ?

En quoi les Stablecoins sont-ils différents des autres crypto-monnaies ?

Les crypto-monnaies les plus populaires au monde, comme Bitcoin et Ethereum, sont connues sous le nom de crypto-monnaies flottantes, ce qui signifie qu'elles se comportent de la même manière que les matières premières et tirent leur valeur du marché de l'offre et de la demande pour l'actif lui-même.

Parce que leur valeur n’est liée à aucun autre actif ou algorithme, ils peuvent connaître une volatilité importante des prix.

Cela signifie que les investisseurs achèteraient des titres comme BTC et ETH en s’attendant à ce que leurs investissements fluctuent considérablement. Les Stablecoins restent cependant toujours égales à la valeur d’un actif plus traditionnel, offrant différentes opportunités aux investisseurs. Ceux-ci peuvent inclure :

Stabilité du marché

Contrairement aux crypto-monnaies traditionnelles, les pièces stables n'ont pas d'offre limitée ni de calendrier fixe, ce qui signifie qu'elles sont décaissées en fonction de l'économie et des conditions du marché. Ces actifs sont soutenus par des garanties pour aider les investisseurs à se prémunir contre les ralentissements du marché des crypto-monnaies plus traditionnelles.

Pour les traders, cela signifie que les pièces stables peuvent être un actif particulièrement utile, et il n'est pas rare de voir d'importants volumes de transactions affluer vers Tether lorsqu'une baisse du marché à court terme est anticipée pour des actifs comme Bitcoin. De plus, certaines bourses comme Bitfinex exigent que les utilisateurs achètent du Tether avant de convertir leurs avoirs en d'autres actifs.

Appel au Capital Risque

Un autre attrait majeur des pièces stables est qu’elles peuvent connaître un afflux important de capitaux de risque.

Bien que cela puisse sembler contre-intuitif pour les sociétés de capital-risque, le manque de volatilité signifie qu'il est peu probable que les investisseurs réalisent des bénéfices en achetant des pièces stables. Le développement de nouveaux modèles commerciaux liés au marché des pièces stables offre aux investisseurs en capital-risque et aux investisseurs particuliers une meilleure opportunité de réaliser des investissements et de constituer des portefeuilles rentables.

Possibilités de récompenses

Il existe également des moyens pour les investisseurs de gagner des récompenses simplement en détenant des pièces stables, et dans de nombreux cas, les actifs peuvent générer des rendements plus élevés que ceux offerts par les interdictions traditionnelles.

Par exemple, l’USD Coin offre jusqu’à 4 % de retour sur mise, tandis que d’autres pièces stables moins courantes comme l’USDD peuvent offrir jusqu’à 8 % d’intérêt de mise.

Transactions sans frontières à faible coût

Un autre avantage clé des pièces stables est que leurs infrastructures de traitement rapide et de faibles frais de transaction permettent d'envoyer de l'argent partout dans le monde sans avoir à convertir des devises fiduciaires ni à payer des frais élevés.

En ce qui concerne les frais peu élevés, il convient de souligner que le coût de l’envoi de grandes sommes d’argent peut entraîner des frais relativement minimes. Par exemple, Coinbase rapporte que certaines personnes ont envoyé plus d’un million de dollars en USD Coin avec des frais de transfert inférieurs à 1 $.

Gérer la stabilité et les risques de marché

Pour résumer, les pièces stables offrent une stabilité dans tout le paysage des cryptomonnaies d’une manière que les cryptomonnaies traditionnelles ne peuvent égaler. Leurs faibles coûts de transaction et la garantie traditionnelle des actifs en font d'excellents outils pour les traders naviguant sur des marchés volatils et pour ceux qui ont besoin d'un peu de répit après un ralentissement de la cryptographie.

Cependant, il est également important de souligner que l’écosystème stablecoin n’est pas entièrement sans risque. Dans le passé, les principales pièces stables comme Tether ont connu des controverses basées sur la stabilité des actifs.

Bien que les pièces stables puissent se présenter comme des actifs sans risque, elles ne sont certainement pas à l’abri du risque et peuvent rencontrer des problèmes pendant les périodes de test de l’écosystème cryptographique au sens large.

Dans cet esprit, les investisseurs peuvent chercher du réconfort dans les pièces stables et récolter leurs bénéfices d’une manière que les cryptomonnaies traditionnelles ne peuvent rivaliser. Mais comme toujours, il est essentiel de rester vigilant dans un paysage crypto réputé pour être imprévisible. En se préparant à l’imprévu, les investisseurs peuvent être mieux préparés aux complications inattendues qui pourraient survenir.