Qu’est-ce que le protocole 0x et comment fonctionne-t-il ?

La crypto a besoin de plus de décentralisation et le protocole 0x est l’un des meilleurs moyens d’y parvenir.

Si vous savez quelque chose sur le trading de cryptomonnaies, vous savez que ce n'est pas aussi décentralisé qu'il devrait l'être. La plupart des bourses de crypto-monnaie rassemblent les actifs numériques de millions d’utilisateurs dans un seul coffre centralisé et servent d’intermédiaire dans les échanges entre les traders.

Ce n’est pas idéal pour les personnes qui fondent leur motivation pour investir dans la cryptographie sur la décentralisation. Eh bien, deux gars ont eu cette révélation il y a quelques années et ont décidé de créer une solution : le protocole 0x.

Qu’est-ce que le protocole 0x ?

0x est un protocole open source construit sur la blockchain Ethereum qui permet l'échange direct peer-to-peer d'actifs numériques tels que les crypto-monnaies et les NFT. Il a été conçu pour permettre aux utilisateurs d’échanger entre eux sans avoir recours à un intermédiaire tel qu’un échange centralisé.

Il s'agit d'un élément de base commun permettant la fonctionnalité d'échange entre des applications décentralisées. Des échanges décentralisés (DEX) peuvent y être construits et exploités sans imposer de frais de transaction à un groupe d'utilisateurs au profit d'un autre.

De plus, il utilise une gouvernance décentralisée pour intégrer en toute sécurité les mises à jour sur le protocole de base sans interrompre les utilisateurs finaux et les DApps.

Qui a fondé et créé le protocole 0x ?

En octobre 2016, Will Warren, chercheur diplômé au Laboratoire national de Los Alamos, et Amir Bandeali, trader de titres à revenu fixe chez DRW, ont reconnu la nécessité d'une infrastructure d'échange décentralisée sur la blockchain Ethereum.

Ensemble, ils se sont lancés dans le développement d'un protocole ouvert qui permettrait l'échange efficace et sécurisé d'actifs numériques sans les limitations et les vulnérabilités des échanges centralisés.

Au cours de l'année qui a suivi son lancement, 0x a connu une croissance considérable suite à un financement de démarrage réussi, au lancement d'un livre blanc, au lancement d'un jeton (à utiliser pour la gouvernance décentralisée) et à une offre initiale de pièces de monnaie (ICO) pour collecter des fonds pour un développement ultérieur.

Aujourd'hui, il reste un projet actif qui a eu un impact sur l'écosystème financier décentralisé, fournissant la base de solutions d'échange décentralisées.

Comment fonctionne le protocole 0x ?

Supposons que vous souhaitiez échanger un jeton Ethereum contre une autre crypto. Si vous avez un acheteur prédéterminé, vous pouvez lui envoyer une commande 0x par SMS, e-mail ou sur les réseaux sociaux. Tout ce qu'ils ont à faire est d'accepter la transaction, qui sera exécutée instantanément et en toute sécurité.

Si vous n'avez personne avec qui échanger, vous pouvez en trouver un sur un relayer (place de marché qui met en relation acheteurs et vendeurs). Mais c’est exactement ce qui se passe en surface.

À la base, le protocole 0x comprend un ensemble de contrats intelligents standardisés qui établissent les règles et normes pour l'échange d'actifs numériques. Ces contrats gèrent également les fonctions essentielles de chaque transaction :

• Création de commandes : 0x Protocol peut créer deux principaux types de commandes ; un ordre de marché qui permet aux utilisateurs d'acheter ou de vendre des actifs au meilleur prix du marché et des ordres limités qui permettent aux utilisateurs de fixer un prix et une quantité spécifiques pour les transactions.
• Correspondance des commandes : Les contrats intelligents permettent aux utilisateurs et aux relayeurs de trouver des paires compatibles en fonction du prix et de la quantité pour l'achat et la vente de correspondances. Cela se fait hors chaîne, ce qui améliore la vitesse et réduit les coûts.
• Règlement des ordres : Les contrats intelligents exécutent des transferts d'actifs au sein de la blockchain Ethereum une fois la transaction de correspondance validée. Cela garantit un échange d’actifs sécurisé et transparent entre les parties impliquées.

Les relais du protocole 0x connectent les acheteurs et les vendeurs en maintenant et en exploitant les carnets de commandes de la blockchain Ethereum. Les utilisateurs peuvent soumettre leurs ordres aux relayeurs, qui les affichent ensuite sur les plateformes apportant de la liquidité au réseau. Ceux qui préfèrent ne pas le faire peuvent toujours interagir directement avec les contrats intelligents du protocole.

Protocole 0x vs échanges centralisés

Le protocole 0x a été conçu pour répondre au besoin d’une infrastructure d’échange décentralisée afin de contrer la domination des plateformes d’échange centralisées dans le secteur du trading de cryptomonnaies. En tant que tel, il présente plusieurs différences inhérentes par rapport à ces échanges.

1. Les plateformes d'échange centralisées dépendent des dépôts des utilisateurs dans une entité centralisée pour faciliter les transactions, agissant en tant qu'intermédiaires exécutant les transactions au nom des utilisateurs. Le protocole 0x, quant à lui, fournit une infrastructure de trading sans confiance.
2. Les bourses centralisées détiennent de grandes quantités de fonds pour fournir des liquidités. Cela en fait des cibles idéales pour les piratages qui pourraient être catastrophiques, comme ces énormes piratages de cryptomonnaies. Le protocole 0x, en revanche, utilise la technologie blockchain et les contrats intelligents pour assurer sécurité et transparence.
3. Les échanges centralisés ont une base d’utilisateurs et une présence sur le marché plus établies. Ils offrent également une large gamme de paires et de fonctionnalités avancées. À l'inverse, le protocole 0x dépend de divers relais qui maintiennent des livres hors chaîne et offrent une gamme moins diversifiée d'opportunités de trading. Cependant, vous devez noter que le nombre de paires sur tout échange compatible avec le protocole 0x dépend toujours des spécificités de l'échange.

Le protocole 0x présente les caractéristiques d’un système commercial décentralisé qui sont à l’opposé de ce qu’offrent les bourses centralisées. S’il présente plusieurs avantages, il présente également quelques défauts.

Avantages et préoccupations du protocole 0x

Les avantages du protocole 0x incluent :

• Il permet le développement d’échanges décentralisés, éliminant le besoin d’un contrôle centralisé ou d’intermédiaires.
• Il est doté d'un niveau de sécurité et d'immuabilité plus élevé, réduisant ainsi le risque de piratage et de vol associé aux échanges centralisés.
• L'utilisation de contrats intelligents crée un système dans lequel les utilisateurs peuvent effectuer des transactions directement sans faire confiance à une autorité centrale.
• Il réduit le nombre de transactions et de frais en chaîne, ce qui entraîne des économies pour les utilisateurs par rapport aux échanges en chaîne.
• Il est facile pour les développeurs de personnaliser et d'étendre ses fonctionnalités en fonction de leurs besoins, permettant ainsi des expériences de trading diverses.

Malheureusement, le protocole 0x n'est pas parfait.

• En raison de la dépendance à l'égard des relais disposant de différents livres hors chaîne, la liquidité du réseau est fragmentée, ce qui conduit à des opportunités de trading sous-optimales.
• Cela présente le risque de temps d'arrêt et de retards du système en raison du recours à des systèmes externes (relais de commandes hors chaîne) pour la découverte et l'agrégation des commandes (bien que les transactions hors chaîne augmentent généralement la capacité de traitement et réduisent les frais de transaction).
• La nature décentralisée des transactions sur les plates-formes de protocole 0x peut obliger les utilisateurs à naviguer dans différentes interfaces, à utiliser plusieurs portefeuilles et à gérer leurs clés privées, ce qui constitue une expérience utilisateur médiocre par rapport aux échanges centralisés.

Malgré ces préoccupations, la valeur du protocole 0x dans l’ensemble du monde de la cryptographie n’est pas diminuée. Ces défauts mettent plutôt en évidence les domaines qui nécessitent des améliorations, et compte tenu du développement en cours et de la participation communautaire, les préoccupations seront probablement atténuées.

Gouvernance au sein du protocole 0x

Dans 0x, la gouvernance est décentralisée et pilotée par la communauté. Les membres peuvent détenir le jeton utilitaire natif (ZRX) et disposer du droit de vote pour déterminer l'avenir du protocole. N'importe qui peut soumettre des propositions que la communauté examinera, discutera et votera pour décider de les appliquer ou non.

Cependant, bien que les détenteurs de jetons ZRX disposent du droit de vote, le pouvoir de vote est souvent proportionnel au montant de ZRX qu'ils détiennent. Cela signifie que les individus ou les organisations détenant une grande quantité de ZRX peuvent potentiellement influencer davantage l’orientation du protocole que les petits détenteurs.

Cette approche centrée sur la communauté garantit que le protocole évolue pour refléter ce que souhaitent les parties prenantes. Cela favorise également la transparence tout en rendant l’écosystème résilient et adaptable aux tendances du monde des cryptomonnaies.

L'avenir du protocole 0x

0x jouera probablement un rôle essentiel dans la définition de l’avenir des échanges décentralisés à mesure que DeFi se développe. La poursuite d’une plus grande décentralisation dans le domaine de la cryptographie est la raison pour laquelle davantage d’innovations apparaîtront.

Les fonctionnalités de 0x pourraient contribuer au développement d'un écosystème commercial plus interconnecté et plus transparent. Pourtant, son succès, comme celui d’autres projets, dépendra, entre autres facteurs, des conditions du marché, de la concurrence et des réglementations.